Bài viết dưới đây giới thiệu tới các bạn hàm YIELD – 1 trong số những hàm nằm trong nhóm hàm tài chính rất được ưa dùng trong Excel.
Bạn đang đọc: Hàm YIELD – Hàm trả về lợi tức của một chứng khoán trả lãi định kỳ trong Excel
Mô tả: Hàm trả về lợi tức của một chứng khoán trả lãi định kỳ.
Cú pháp: YIELD(settlement, maturity, rate, pr, redemption, frequency, [basis])
Trong đó:
– settlement: Ngày thanh toán chứng khoán chính là ngày sau ngày phát hành chứng khoán được bán cho người mua, là tham số bắt buộc.
– maturity: Ngày đáo hạn hay ngày hết hạn của chứng khoán, là tham số bắt buộc.
– rate: Lãi suất phiếu hàng năm của chứng khoán, là tham số bắt buộc.
– pr: Lợi tức hàng năm của chứng khoán, là tham số bắt buộc.
– redemption: Giá trị hoàn trả của chứng khoán dựa trên mệnh giá 100$, là tham số bắt buộc.
– frequency: Số lần thanh toán phiếu lãi hàng năm, là tham số bắt buộc gồm có các giá trị sau:
+ frequency = 1 -> thanh toán 1 năm 1 lần.
+ frequency = 2 -> thanh toán 1 năm 2 lần.
+ frequency = 4 -> thanh toán 1 năm 4 lần.
– basis: Cơ sở dùng để đếm số ngày, là tham số tùy chọn gồm các giá trị sau:
+ basis = 0 -> Số ngày trong tháng là 30 và trong năm là 360 ngày theo chuẩn NASD.
+ basis = 1 -> Số ngày trong tháng là số ngày thực tế theo tháng và trong năm là số ngày thực tế trong năm.
+ basis = 2 -> Số ngày trong tháng là số ngày thực tế theo tháng và số ngày trong năm là 360 ngày.
+ basis = 3 -> Số ngày trong tháng là số ngày thực tế theo tháng và số ngày trong năm là 365 ngày
+ basis = 4 -> Số ngày trong tháng là 30 và trong năm là 360 ngày theo chuẩn EU.
Chú ý:
– Nên sử dụng hàm Date nhập giá trị ngày tháng năm.
– Nếu các đối số của hàm không phải là số nguyên -> nó bị cắt cụt thành số nguyên.
– Nếu các giá trị các đối số ở dạng ngày tháng không hợp lệ -> hàm trả về giá trị lỗi #VALUE!
– Nếu rate hoặc pr ≤ 0 hoặc redemption ≤ 0 -> hàm trả về giá trị lỗi #NUM!
– Nếu basis hoặc frequency nằm ngoài phạm vi các giá trị của nó -> hàm trả về giá trị lỗi #NUM!
– Nếu ngày phát hành chứng khoán lớn hơn hoặc bằng ngày thanh toán chứng khoán -> hàm trả về giá trị lỗi #NUM!
– Nếu chỉ có 1 kỳ phiếu lãi hoặc ít hơn tính đến khi hoàn trả -> hàm thực hiện tính toán theo công thức:
Trong đó:
+ A: Là số ngày tính từ đầu kỳ phiếu lãi tới ngày kết toán.
+ DSR: Là số ngày tính từ ngày kết toán tới ngày đáo hạn.
+ E: Là số ngày trong kỳ phiếu lãi.
– Nếu có nhiều kỳ phiễu lãi tính đến khi hoàn trả -> hàm YIELD được tính toán thông qua 100 lần lặp theo phương pháp Newton.
Ví dụ:
Tính lợi tức của chứng khoán trả lãi định kỳ với các số liệu trong bảng dưới đây:
– Tại ô cần tính nhập công thức: =YIELD(D6,D7,D8,D9,D10,D11,D12)
Tìm hiểu thêm: Cách tách số ra khỏi chuỗi kí tự trong Excel
– Nhấn Enter -> lợi tức của trái phiếu trả lãi định kỳ là:
Trường hợp ngày đáo hạn chứng khoán nhỏ hơn ngày kết toán chứng khoán -> hàm trả về giá trị lỗi #NUM!
– Trường hợp phần trăm phiếu lãi nhỏ hơn 0 -> hàm trả về giá trị lỗi #NUM!
>>>>>Xem thêm: Hàm MDURATION – Trả về thời hạn Macauley có điều chỉnh của một chứng khoán với mệnh giá giả định $100 trong Excel
Trên đây là hướng dẫn và một số ví dụ cụ thể khi sử dụng hàm YIELD trong Excel.
Chúc các bạn thành công!
